ระวังไม่ผ่าน 1,480 จุด ! สำหรับแนวโน้มของตลาดหุ้นไทยในช่วงที่เหลือของเดือน ก.ย.2559 “นายหมูบิน” เริ่มมองว่าการขยับขึ้นแรงๆ ต่อเริ่มมีความเสี่ยงเพิ่มมากขึ้น เพราะต้องไม่ลืมว่าการฟื้นตัวขึ้นมาของ SET ราว 70 จุดในช่วงระยะเวลาเพียง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา มีการเข้าซื้อต่อเนื่องของนักลงทุนต่างชาติเป็นปัจจัยสนับสนุนหลัก ขณะที่ล่าสุดเมื่อพิจารณาในทางเทคนิค “นายหมูบิน” พบว่า Momentum ในลักษณะดังกล่าวเริ่มอ่อนแรงลงแล้ว สะท้อนออกมาจากการที่ Indicator สำคัญอย่าง MACD ของดัชนี Accumulated Foreign Fund Flow ยังคงอยู่ในภาวะ Negitive Divergance กับดัชนี Accumulated Foreign Fund Flow อย่างต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกัน สะท้อนให้เห็นถึงโอกาสที่นักลงทุนต่างชาติจะชะลอซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทยในระยะ 1 เดือนข้างหน้า ซึ่งถ้าเกิดขึ้นจริงจะกระทบต่อการปรับตัวขึ้นต่อของตลาดหุ้นไทยแน่นอน เพราะเมื่อพิจารณาจากสถิติตั้งแต่ต้นปี 2559 เป็นต้นมาจะพบว่าการเคลื่อนไหวของนักลงทุนต่างชาติมีผลอย่างมากต่อการปรับตัวขึ้นของ SET สะท้อนออกมาจากตัวเลขที่ระบุว่ามีสัดส่วนถึง 71% จากจำนวนวันที่ SET จะปรับขึ้นทั้งหมดที่นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิในทิศทางเดียวกัน ขณะที่กลุ่มนักลงทุนสถาบันในประเทศ และพอร์ตโบรกเกอร์มีสัดส่วนดังกล่าวเพียง 61% และ 62% ตามลำดับเท่านั้น
ขณะที่ในเชิงของแนวโน้มทางเทคนิค “นายหมูบิน” ประเมินว่าการดีดตัวขึ้นต่อของ SET ในราย Weekly ของ SET จำเป็นต้องปิดเหนือระดับ Fib Node ที่ 0.618 หรือ 1,480 จุดให้ได้อย่างมั่นคง เพื่อรักษาโอกาสที่ SET จะดีดตัวขึ้นเหนือ 1,560 จุดอีกครั้ง แต่ในกรณีเลวร้ายคือถ้ายืน 1,480 จุดไม่ได้ 1,430 จุดจะเป็นแนวรับต่อไปที่ SET มีโอกาสหมุนลงไปเร็วมาก
อย่างไรก็ดี “นายหมูบิน” ประเมินว่าตราบใดที่ MACD ของดัชนี Accumulated Foreign Fund Flow ยังคงไม่หมุนลงไปต่ำกว่า Zero Line และนักลงทุนต่างชาติยังคงไม่กลับมาขายสุทธิต่อเนื่องในระยะ 1 สัปดาห์เกิน 1.0 หมื่นล้านบาท การเคลื่อนไหวของนักลงทุนต่างชาติจะเป็นเพียงแค่การชะลอการเข้าซื้อในระยะสั้นๆ หรือในกรณีเลวร้ายที่สุดจะเป็นเพียงแค่การขายปรับพอร์ตระยะสั้นเท่านั้น และบริเวณ 1,430-1,350 จุดน่าจะเป็นบริเวณที่ SET สามารถสร้างฐานได้ในระยะสั้น
หุ้นกลุ่มพลังงานจะกลับมาเป็นตัวฉุดอีกครั้ง ! : “นายหมูบิน” ประเมินว่าทิศทางของราคาน้ำมันจะกลับมาเป็นอีกหนึ่งปัจจัยกดดันตลาดหุ้นโลก และไทยในระยะสั้นๆ อีกครั้ง หลังจากที่ล่าสุดราคาน้ำมันปรับตัวลงสู่จุดต่ำสุดของเดือน จากความกังวลเรื่อง Supply ที่ยังกดดันตลาด เพิ่มเติมจากที่ทาง EIA ออกมาปรับเพิ่มการคาดการณ์ระยะเวลาที่น้ำมันดิบจะเผชิญกับ Over Supply มากขึ้น สะท้อนออกมาจากตัวเลขส่งออกจากทางกลุ่ม OPEC ที่ยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง หลังจากที่อิหร่านเปิดเผยตัวเลขส่งออกน้ำมันในเดือนที่ผ่านมาปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 2 ล้านบาร์เรล/วัน หรือเพิ่มขึ้นมา 15% จากเดือน ก.ค.2559 และคาดการณ์ว่าจะสามารถเพิ่มกำลังการผลิตเป็น 3.8 ล้านบาร์เรล/วันภายในเดือนนี้
ขณะที่เมื่อดูจากการคาดการณ์ของการประชุมระหว่าง OPEC และ Russia จะพบว่าตลาดยังมองว่าความเป็นไปได้ที่จะบรรลุข้อตกลงยังคงอยู่ในระดับต่ำ รวมถึงเริ่มมองเห็นสัญญาณที่ปริมาณน้ำมันดิบในตลาดที่มาจากทาง Nigeria และ Libya จะเริ่มกลับมาอีกครั้งในเดือนนี้ ขณะที่ผลสำรวจจาก Bloomberg ในอาทิตย์ที่ผ่านมา ระบุว่านักวิเคราะห์ และเทรดเดอร์ถึง 53% ยังคงมองราคาน้ำมันดิบยังคงเป็นขาลงต่อเนื่องอีกในระยะ 1 สัปดาห์ข้างหน้า ขณะที่ในเชิงเทคนิค ตราบใดที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ยังคงไม่สามารถกลับไปปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA 75 วันที่ 45 ดอลลาร์/ บาร์เรลได้
“นายหมูบิน” ยังคงมองว่าราคาน้ำมันดิบโลกในรายสัปดาห์ หรือ Weekly ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงต่อไป และจะส่งผลให้หุ้นในกลุ่มพลังงานของไทยถูกกดดันต่อเนื่องด้วย โดยเฉพาะถ้าดัชนีหุ้นในกลุ่มพลังงาน หรือ SETENERG ปรับตัวลงมาแกว่งตัวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย EMA 75 วันที่ 18,412 จุดอีกครั้ง ซึ่งประเด็นดังกล่าวจะกดดันการดีดตัวขึ้นต่อของ SET เหนือ 1,480 จุดด้วย
ในส่วนของกลยุทธ์ สำหรับการลงทุนระยะสั้น (ไม่เกิน 1 สัปดาห์) : กรณีที่ SET ยังกลับไปปิดเหนือ 1,480 (+/-5) จุดไม่ได้ แนะนำ “ถือเงินสด” อีกครั้ง หรือ “Wait and See” ไปรอ “อ่อนตัวซื้อเก็งกำไร” ในกรอบ 1,350 (+/-5) จุด ในหุ้น PTT, PTTGC, TOP, BDMS, ROBINS, MINT, CPN, AAV, AOT, CK, SCB และ KBANK สำหรับการลงทุนระยะกลาง (1-3 เดือน) ในลักษณะ Long-Only แนะนำ “คงสัดส่วนการลงทุนในหุ้นมาอยู่ที่ระดับ 75% ของพอร์ต”
ทั้งหมดนี้เป็นเพียงแค่ความเห็นส่วนตัวของผมนะครับ โปรดใช้วิจารณญาณ และศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนการตัดสินใจลงทุนด้วยครับ สำหรับการพูดคุยกันระหว่างสัปดาห์นอกจากทาง Facebook ที่ www.facebook.com/moobin.stockmania และ e-mail ที่ moobin.stockmania@gmail.com แล้ว แฟนๆ ยังสามารถติดตามมุมมองเกี่ยวกับการลงทุนจาก “นายหมูบิน” ได้ทาง FM 101 ทุกวันอาทิตย์ในรายการ ”เซียนเศรษฐกิจ” เวลา 10.00-12.00 น.เช่นเดิมครับ
ภาพประกอบ : การวิเคราะห์ตลาดหุ้นไทยในทางเทคนิคราย 120 นาที (2 Hours)
Source: Wealth Hunters Club