ดูดีขึ้นเล็กน้อย!
การที่ SET สามารถปิดเหนือ 1,585 ได้ในช่วงต้นสัปดาห์ ทำให้ภาพการดีดตัวต่อของ SET สามารถคาดหวังได้ในระยะสั้น แต่สำหรับในเชิงของกลยุทธ์สำหรับนักลงทุนระยะสั้นการเก็งกำไรคงต้องมีบริเวณ 1,580 จุดเป็นจุดหมุน หรือ Cut Loss ที่ต้องมีวินัยอย่างสูงนะครับ ขณะที่ทิศทางของตลาดหุ้นไทยคงต้องลุ้นให้ SET แกว่งตัวเหนือ 1,585 จุดได้อย่างแข็งแกร่งต่อเนื่อง เพื่อรักษา Momentum การแกว่งตัวขึ้นต่อในช่วงที่เหลือของเดือน ก.พ.2560 โดยจังหวะในการถอยตัวระหว่างสัปดาห์ SET ไม่ควรถอย หรือปิดต่ำกว่า 1,580 จุดด้วย เพื่อเป็นการยืนยันสัญญาณการกลับตัว หรือ Reversal Signal ของ SET
ทั้งนี้ถ้าถามว่าในระยะสั้นปัจจัยในเชิง Tactical ต่างๆ สนับสนุน หรือเป็นใจให้กับการดีดกลับของ SET ในระยะสั้นหรือไม่ คำตอบคือมีพอสมควรนะครับ โดยเฉพาะการที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ SET เริ่มกลับมามีสัญญาณดีดกลับในรายวัน แต่ถ้าองค์ประกอบอื่นไม่สนับสนุน ก็จะเป็นเพียงแค่การ Technical Rebound เท่านั้น ขณะที่สถานการณ์ปัจจุบันยังคงไม่สามารถทำให้ “นายหมูบิน” มั่นใจแบบเกิน 100% ได้ว่า SET จะ Rally ไปต่อได้อย่างจริงจัง โดยที่ไม่มีการถอยตัวลงมาให้ซื้อสะสมในระยะกลางอีกครั้ง เพราะแม้ว่า Barometer ที่ใช้วัดความร้อนแรงของ SET ซึ่ง “นายหมูบิน” ใช้ในการวิเคราะห์จะลดลงต่อเนื่องในโซนปกติ อย่างไรก็ดีหาก Barometer ยังคงไม่เข้าสู่โซน Panic “นายหมูบิน” ยังคงยืนยันว่าการดีดกลับที่ชัดเจน และแข็งแกร่งจำเป็นต้องพิจารณาปัจจัยอื่นประกอบด้วย
ขณะที่ในส่วนของทิศทางเงินทุนของต่างชาติที่ยังคงอยู่ในพื้นที่สีแดง, ตลาดหุ้นไทย Momentum ยังคง Underperform ตลาดหุ้นสหรัฐ และ ASEAN รวมทั้ง Indicator ระยะสั้นอย่าง RSI, Modified Stochastic และ MACD ยังคงไม่กลับมาทำ Buy Signal ประกอบกับการที่ SET ยังคงเจอปัญหาจากแรงซื้อที่เบาบางมาก ทำให้ยากในการดีดกลับ ซึ่งสามารถแสดงให้เห็นได้ชัดเจนจาก AD_Line ที่ยังคงสะท้อนว่า Volume ฝั่งบวกไม่สนับสนุนการดีดกลับ และ Bollinger Bands Spread ที่แคบลงต่อเนื่อง สะท้อนความอ่อนแอของ Existing Momentum ดังนั้น “นายหมูบิน” มองว่าการดีดตัวของ SET ยังคงเปราะบางมากๆในระยะสั้นครับ
ต่างชาติจะกลับมาซื้อ! : ทั้งนี้แม้ว่าแนวโน้มระยะสั้นของเงินทุนจากนักลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้นไทย ที่สะท้อนออกมาผ่าน Barometer ยังคงอยู่ในโซนสีแดง หรือ Euphoric สะท้อนว่ามีโอกาสชะลอการลงทุนต่อไปในระยะสั้น จนกว่าจะกลับเข้าสู่พื้นที่ปกติ หรือ Neutral แต่ในเชิงของ Downside Risk ก็ยังคงยังไม่เห็นสัญญาณว่าต่างชาติจะออกจากตลาดหุ้นไทยจริงจังเช่นกัน สะท้อนออกมาจากการที่ดัชนี Accumulated Foreign Fund Flow ยังคงแกว่งตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA 25 วันได้อย่างต่อเนื่อง
ขณะที่ค่าเงินบาทและดอลลาร์สหรัฐยังคงสนับสนุนในต่างชาติอยู่ต่อ ดังนั้น “นายหมูบิน” ยังคงยืนยันมุมมองเดิมว่าการยุบการย่อตัวลงในช่วง 1 เดือนที่จะถึงนี้ของ SET จะเป็นโอกาสในการเข้าทยอยสะสมหุ้นในกลุ่ม Market Cap ขนาดใหญ่ใน SET50 หรือ SET100 เพื่อลุ้นการกลับเข้าซื้อสุทธิของนักลงทุนต่างชาติอีกครั้ง ซึ่งมีแนวโน้มสูงที่จะเกิดขึ้นหาก Barometer ที่ใช้วัดแนวโน้มระยะสั้นของเงินทุนจากนักลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้นไทยกลับเข้ามายังพื้นที่ปกติ หรือ Neutral เนื่องจากถ้าพิจารณาจากปัจจัยในเชิงฤดูกาล หรือ Seasonality จะพบว่าสถิติในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา (2550-2559) สะท้อนชัดเจนว่าในช่วงเดือน ก.พ.-เม.ย. เป็นช่วงที่นักลงทุนต่างชาติกลับเข้ามาซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทยมากที่สุด เฉลี่ย 6.0, 14.1 และ 3.3 พันล้านบาท ด้วยระดับ Net Buying Percentage ที่ 60%, 90% และ 60% ในเดือน ก.พ., มี.ค. และ เม.ย. ตามลำดับ
อย่างไรก็ดีการเข้าซื้อยังคงรอเมื่อ SET ถอยตัวลงมาในระหว่างสัปดาห์ได้นะครับ เนื่องจากในเชิงของ Fund Flow Analysis ปัจจัยกดดันหลักคงอยู่ที่ Action ของกองทุนในประเทศที่ยังคง Pessimism แม้ว่าปลายสัปดาห์ที่แล้วจะเริ่มซื้อกลับบ้าง แต่ยังมีโอกาสกลับมาขายต่อ
ในส่วนของกลยุทธ์ สำหรับการลงทุนระยะสั้น (ไม่เกิน 1 สัปดาห์) กรณีที่ SET ยังคงปิดเหนือ 1,585 (+/-5) จุดได้ แนะนำ “อ่อนตัวซื้อเก็งกำไร” ในหุ้น PTT, PTTGC, TOP, BDMS, ROBINS, MINT, CPN, AAV, AOT, CK, SCB และ KBANK ขณะที่กรณีตรงข้ามที่ SET กลับมาปิดต่ำกว่า 1,585 (+/-5) จุดอีกครั้ง เพื่อลดความเสี่ยง ควรกลับมา “ถือเงินสด” หรือ “Wait and See” ไปก่อน สำหรับการลงทุนระยะกลาง (1-3 เดือน) ในลักษณะ Long-Only แนะนำ “คงสัดส่วนการลงทุนในหุ้นไว้ที่ระดับ 50% ของพอร์ต”
ทั้งหมดนี้เป็นเพียงแค่ความเห็นส่วนตัวของผมนะครับ โปรดใช้วิจารณญาณ และศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนการตัดสินใจลงทุนด้วยครับ สำหรับการพูดคุยกันระหว่างสัปดาห์นอกจากทาง Facebook ที่ www.facebook.com/moobin.stockmania, e-mail ที่ moobin.stockmania@gmail.com และ dokbiaonline.com แล้ว แฟนๆ ยังสามารถติดตามมุมมองเกี่ยวกับการลงทุนจาก “นายหมูบิน” ได้ทาง FM 101 ทุกวันอาทิตย์ในรายการ ”เซียนเศรษฐกิจ” เวลา 10.00-12.00 น.เช่นเดิมครับ
ภาพประกอบ : การวิเคราะห์ตลาดหุ้นไทยในทางเทคนิครายวัน (Daily)
Source: Wealth Hunters Club