แนวโน้มเฟดขึ้นดอกเบี้ย...กดดันทองคำขาลง

แนวโน้ม เจเน็ต เยลเลน ทิ้งทวนก่อนหมดวาระ ด้วยการให้เฟดขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมรอบเดือนธันวาคม 2560 สูงปรี๊ด นักวิเคราะห์เชื่อมีโอกาสถึง 95% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย ด้านหมอกฤชรัตน์ หิรัณยศิริ ประธานกลุ่มบริษัท MTS GOLD ย้ำทองคำขาลงชัดเจน

เตือนนักลงทุนในทองคำ ปรับตัวรับกับแนวโน้มให้ดี ภายหลังจากที่มีความชัดเจนมากขึ้น ว่าทองคำจะได้รับความกดดันจากภาวะดอกเบี้ยที่ปรับเพิ่มขึ้น ทำให้ทองเป็นขาลง ซึ่งนักลงทุน สามารถหาจังหวะทำกำไรในช่วงทองขาลงได้ด้วยเช่นกัน หากมีการจับทิศทางได้อย่างถูกต้อง

นพ.กฤชรัตน์ หิรัณยศิริ ประธานกลุ่มบริษัท MTS GOLD แม่ทองสุก กล่าวย้ำกับ “ดอกเบี้ยธุรกิจ” ว่า ก่อนหน้านี้ที่เคยให้มุมมองเกี่ยวกับแนวโน้มราคาทำองคำเอาไว้ว่า จะมีทิศทางเป็น ขาลง เมื่อมาถึงเวลานี้ นพ.กฤชรัตน์ ยิ่งมีความมั่นใจมากขึ้น และยืนยันว่า ทองคำเป็นขาลงแน่ๆ

“เดิมมองว่า ทองคำเป็นขาลง ให้ระวัง มาถึงตอนนี้ก็ชัดเจนมากขึ้นว่าจะเป็นเช่นนั้น เนื่องจากมองบรรยากาศแล้ว มีความเชื่อมั่นว่า เฟด จะขึ้นดอกเบี้ย 95% ในการประชุมวันที่ 13 ธันวาคมนี้ ซึ่งจะกดดันราคาทองคำอย่างไม่ต้องสงสัย

สิ่งที่นักลงทุนเห็นกันแล้ว คือ ในช่วงสั้นๆ ราคาทองปรับขึ้น แล้วก็ปรับลดลง ดังนั้น ในระยะสั้นนักลงทุนอาจสามารถทำกำไรได้ แต่ระยะยาวยังเป็นขาลง ดังนั้นสิ่งที่นักลงทุนซื้อขายทองคำล่วงหน้าจะทำได้ดีที่สุดคือต้องช็อท โดยต้องหาจังหวะช็อทในจังหวะที่ราคาดีดขึ้น”

อย่างไรก็ตาม นพ.กฤชรัตน์ ให้ความเห็นว่า ราคาช็อทที่ช็อทแล้วปลอดภัยที่สุดคือที่ 1,285 แต่มีความเป็นไปได้น้อยมากในระยะจากนี้ไปจนถึงกรประชุมเฟดเดือยธันวาคมนี้ที่จะเห็นทองขึ้นไปที่ 1,285 อีก

“จุดนั้นผ่านมาแล้ว อาจไม่เห็นแล้ว เพราะที่ผ่านมาเมื่อต้นเดือนพฤศจิกายนมีการทดสอบ 1282 แล้วเทขายอย่างหนัก

ผมว่าโอกาสได้เห็น 1,285 น่าจะน้อย เพราะถ้านักลงทุนติดตามราคาทองมาตลอด จะเห็นว่า ทดสอบระดับนี้หลายครั้งแล้วไม่สำเร็จ เหมือนปีนกำแพงตีเมือง 5-6 ครั้งก็ยังตีไม่ได้ ก็ต้องเปลี่ยนกลยุทธ์

เรามองว่า เมื่อราคาไม่สามารถฝ่าแนวต้านได้ แล้วตัวเลขเศรษฐกิจอเมริกายืนยันว่า ดีขึ้นมาก งานดีขึ้น เงินดีขึ้น คนจับจ่ายใช้สอยดีขึ้น ไอโฟน 10 เปิดตัวเข้าแถวซื้อกันถล่มทลาย แบบนี้ เฟดขึ้นดอกเบี้ย ทองลงแน่ๆ ก็ต้องหาจังหวะปรับพอร์ทมีจุดคัทลอสแล้วค่อยไปซื้อข้างล่าง

ในส่วนคนที่ลงทุนในทองแท่ง มีสองส่วนคือ นักลงทุนระยะยาว ผมว่าไม่มีผลเท่าไร เพราะเป็นลักษณะการซื้อสะสมยาวมากกว่า 6 เดือนขึ้นไป แต่คนที่มีทองคำแท่งอยู่แล้วและเป็นแบบซื้อเพื่อเก็งกำไร อันนี้ท่านต้องรับความเสี่ยงได้ หมายความว่าเราอาจขาดทุนเมื่อลงทุนผิดทาง ก็เอาทองคำแท่งมาขายก่อน แล้วค่อยมาซื้อกลับตอนลง ซึ่งอาจมีพลิกโผ 10-20% อันนี้ต้องทำความเข้าใจ ถ้าเราขาดทุนก็จะขาดทุนไม่มาก”

อย่างไรก็ตาม สำหรับทิศทางขาลงของทองคำรอบนี้ ประธานกลุ่มบริษัท MTS GOLD แม่ทองสุก ให้มุมมองว่า ด้านขาลงก็จะมีแนวรับที่น่าจะยืนรับได้อยู่นั่นคือ ไม่น่าจะหลุดแนว 1,180

“ถ้ามันลงแรงสุดใจ อย่างไรเสียผมว่าไม่น่าจะหลุด 1,180 เป็นแนวรับที่น่าเอาอยู่ ซึ่งสุดท้ายทองลงมาแล้วก็ต้องดีดขึ้นอยู่ดี เพราะเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์สูงขึ้น และท้ายที่สุดเมื่อดอกเบี้ยขึ้น แล้วทองคำก็จะวกกลับมาสูงขึ้นอยู่ดี ดังนั้นการบริหารพอร์ต กระจายการลงทุนแบ่งมาลงทุนในทองคำบ้างก็น่าจะเป็นเรื่องดี”นพ.กฤชรัตน์กล่าว